한국전력(015760) 재 분석...(2017.05.22) - 부제: 한국전력이 이대로 무너질까??

 

 

한국전력이 문재인 정부의 미세먼지 관련 정책으로

된서리를 맞았죠...

 

출처: HUFFPOST

문재인 대통령은 일단 6월에는 30년이상 노후된 8기를 가동 중지하고

차후에 줄여 나가는 정책을 펼칠 것으로 보여집니다...

 

발전별로 보면

원자력 40%, 석탄 53%, LNG 5%, 유류 1%정도인데...

LNG를 늘려가겠다는 취지로 보여집니다...

 

출처: 팍스넷

기관은 줄기차게 매도 하는 상황이고,

외인 또한 매도 우세이고...

개인만이 매수하고 있는 상황이네요...

한국전력이 석탄발전소 폐쇄 관련해서 하락하는 모습이지만...

증권사 자료들을 보면...

한국전력의 배당수익은 15년도에만 땅을 팔아서 그런지 6.5%였고...

19년까지 4.5~4.7%정도로 추정하고 있습니다...

매출도 점진적으로 늘어나고 있고,

영업이익률도 2분기부터 회복 할 것으로 추정한다네요...

 

왜 그럴까요???

전력시장을 독점하고 있잖아요....(-_-);;;

한국의 전력수요가 갑자기 두배로 늘거나, 절반으로 줄어드나요???

배당이 크게 작아 질까요???

이전이나 지금이나 대동소이 하다는 말입니다...

 

그렇다는 것은...

배당주로써 누가 더 싼 가격에 매수하느냐....

이게 문제인 거죠....

 

앞으로의 이슈를 찾아 보면....

 

먼저, 블랙아웃이 될 경우가 있겠고...

 

현재 원가 이하로 판매되는 산업용 전기세의 인상이 있을 것이고...

이것은 공약이었으니, 반드시 지켜져야 합니다...

 

도시바 자회사 중에 웨스팅하우스 라는

유명한 미국 원전관련 회사가 있는데, 파산 직전이랍니다...

출처: 이데일리

금액이 커서 인수할 기업이 없다는데...

한전에 인수 요청서를 보냈었다네요...

이 기업을 먹고, 원전해체 산업에 활발하게 진출 할거라는 얘기도 있습니다...

 

출처: 증권플러스 인사이트

뉴스에서처럼 법규를 개정 해 준다면...

한전이 기존의 석탄발전소의 비중을 줄이고

신재생에너지 시장에 진출하게 될 가능성이 높다고 보여지네요..

 

가장 실현성이 높은것은 역시나

산업용 전기요금의 인상이 되겠지요...

이것은 공약사항이니 반드시 논의 될 것이라 생각 됩니다...

 

그밖에 원전 해체시장으로의 진출, 또는 신재생에너지로의 진출등이

호재로 나올 가능성이 높다고 생각 되어지고요...

장기적으로 본다면

호재라기 보다는 먹거리라는 표현이 맞을듯 합니다...

 

결국...

누가 한국전력을 싼 값에 사느냐가 관건이네요...

 

일봉으로 보면

4만1원대에서 지지를 받았습니다...

주봉으로 보면...

쌍봉을 찍고, 그 유명한 W자 패턴을 보여 줄까요???

그건 아무도 모르겠지요??...ㅋ

 

월봉 60선에서 지지를 받고 있는 챠트 입니다...

저도 마음으로는 3만원대로 내려와 줬으면 하는 마음입니다..

저도 한전 보유자 이지만...3.5만까지 만이라도 내려와 준다면...

말 그대로....

집 팔고, 소 팔아서 매수 하겠지요...

금리가 인상 되더라도 대출이자 보다는 배당이자가 더 나올텐데요..ㅎㅎ;;

그래서 대출이자를 넘어서는 배당이자가 나오는 주가...

그 이하로는 절대적으로 안 떨어 질겁니다..

매수자가 엄청 대기하고 있을테니 말이죠....

 

배당이자가 올해부터 19년도 까지 추정이

대략 4.5~4.9%입니다...

오늘 주가로는 4.69% 이네요...

사실상 주가대비 저평가 구간에 있는 것이 맞고요...

현재 주가에서 더 떨어질것인지...정말 궁금하네요...

 

문제는 더 싸게 잡아야 한다는것...

공매도 분들이 힘 내시기 바랍니다...

이러다가 산업용 전기세 인상 어쩌고 뉴스 나오면....;;;

 

지금까지의 의견이나 생각은 저의 개인적인 의견이었습니다...

그냥 참고만 하시면 좋겠습니다...