요즘 뉴스에서 미 국채 2년물과 10년물의 채권 수익률이 역전되면 장기 침체가 찾아온다는 얘기들이 눈에 많이 띄입니다. 과거에 미 국채 2년물과 10년물의 수익률 역전 되었을때 여지없이 1년정도 이후에 경기침체기가 찾왔다는 것은 그래프로도 잘 알수 있습니다. 최근 '미 국채 수익률'을 살펴보면 대략 0.297P 정도의 차이를 보이고 있습니다. 통계적으로 볼때 무시할 수 없는 자료임에는 틀림 없지요. 위 자료를 합산한 표를 찾아보면 이렇게 간단히 찾아볼 수 있습니다. 무조건 미 국채의 '스프레드'가 벌어진다고 해서 좋은것만은 아닙니다. 어떤 방식으로 벌어지느냐가 문제인 것이죠... 보통은 2년물 수익률이 하락하고, 10년물 수익률이 상승함으로 '스프레드' 차가 벌어지는데요. 지금은 2년물과 10년물이 동시..